禾望电气于昨天发布公告称，收到上海证券交易所的问询函，内容主要涉及禾望电气收购北京欧伏与欧伏电气股权事项。
2019年12月18日，公司披露公告称，拟以1.5亿元现金购买北京欧伏电气设备有限公司36.44%股权与欧伏电气股份有限公司9.036%股份。在本次交易中，欧伏电气采用估值结果更高的收益法，估值为5.29亿元，增值率115.73%；北京欧伏却采用资产基础法评估，估值为3.06亿元，增值率达498.02%。上交所要求禾望电气说明如下事项：
一、据披露，本次交易中，标的资产欧伏电气采用收益法和资产基础法评估，并最终选择估值结果更高的收益法，估值为5.29亿元，增值率达115.73%。
补充披露：标的资产的盈利预测情况、可实现性及依据;结合行业发展经营情况，说明标的资产营业收入、成本、费用和资本支出等主要预测数据的具体依据及变动趋势的合理性，以及主要参数的具体来源和依据;结合标的资产最近两年又一期的实际经营情况，说明标的资产盈利预测的公允性与可实现性。
二、据披露，本次交易中，标的资产北京欧伏采用资产基础法评估，估值为3.06亿元，增值率达498.02%。其中，增值来源主要系长期股权投资，增值额为2.54亿元，增值率达508.83%。
补充披露：结合北京欧伏长期股权投资的主要构成，说明增值部分的主要来源、估值方法、测算过程与依据;结合北京欧伏经营情况与主要财务指标，说明此次交易定价的合理性与公允性。
三、据披露，本次收购资产的资金来源为公司自筹资金。而2019年前三季度公司单季度经营活动现金流净额分别为-2753万元、-1.11亿元与-3683万元。结合公司经营活动现金流、资产负债率、生产经营资金安排等情况，说明交易对价支付对公司生产经营、债务偿付的影响。
四、据披露，本次交易可能存在市场变化、行业变化、经营管理、法规政策等不确定因素带来的经营风险。结合经营模式、行业地位、市场占有率及主要竞争对手情况，分析说明标的资产的核心竞争力;结合相关行业政策变化及行业周期波动情况，充分评估行业变化对标的资产的经营影响，并进行相关风险提示;结合公司自身现有业务经营情况、标的资产业务开展情况，分析说明进行此次交易的主要目的及合理性。请全体董监高逐一对上述问题发表明确意见。
来源：和讯网

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